十六、收购项目公司股权程序要件及实务要素

     【中汇理解】

      程序要件：

      1)  符合土地出让合同项下的股权转让条件或征得房地局同意；

      2)  公司其他股东同意股权转让－股东会决议；

      3)  公司其他股东放弃优先购买权－弃权声明；

      4)  符合公司章程的有关规定。

     实务要素：

      1)  确保项目符合要求的保障：（1）约定项目缺陷发生时的补偿，自预留股权转让价款中扣除；（2）约定项目缺陷发生时的股权回购，可取消股权转让；（3）由原股东对项目潜在缺陷提供担保，在项目缺陷发生时赔偿收购方损失。

     2)  股权转让价格的确定：（1）通常按注册资本或项目公司净资产确定；（2）如涉及国有资产、集体资产或者外资收购的应进行项目公司净资产评估，并按评估结果确定股权转让价格。

     3)  股权交割日的设定：（1）以工商变更登记完成日为交割日；（2）以股权转让合同生效日为交割日；（3）以股权转让价款结清日为交割日。

     4)  股权交割前支付款项的保障：（1）买卖双方共同委托第三方监管；（2）买卖双方共管；（3）卖方提供担保。

  十七、收购项目股权与建设、税务、财政、外资、外汇管理、银行和担保等社会服务体系的配合和协调

     【中汇理解】

      项目公司收购过程中，需要财务、税务的配合。项目公司原有帐目不清，可能导致项目公司税务负担的增加（比如，不符合税务原则的成本列支可能导致税务部门对此的税务调整，并加征所得税、罚款或者滞纳金）。

      而如果收购方系外方，则还涉及到外资、外汇等问题。仅举外汇监管所可能涉及的问题为例：（1）外债问题。按照中国法律规定，在投资总额与注册资本的差额范围内，外商投资企业可以举借外债，并且，如果该等外债是中长期外债的，则即便该笔外债清偿后，外商投资企业也不能在等额范围内重新举借外债，而如果是短期外债的，则清偿后可重复举借。因此，未来项目开发所需资金，需要合理考虑注册资本和总投资的比例；（2）离岸账户问题。在支付股权转让款时，为了转股款的安全，往往需要设立监管帐户。由于外汇结汇的问题，监管帐户往往只能在离案外汇帐户中设立。

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